Giełda to najpopularniejsze, ale nie jedyne miejsce do inwestowania pieniędzy online. Oprócz niej do dyspozycji masz także rynek OTC – a w jego ramach np. forex waluty. Niektóre mechanizmy działania rynków giełdowych i pozagiełdowych są podobne, ale w tym artykule przygotowanym przez specjalistów TMS Brokers skupimy się na różnicach, które mają duże znaczenie z punktu widzenia inwestorów.
Z tekstu dowiesz się:
- jak inwestować na giełdzie,
- jak grać na forex i innych rynkach pozagiełdowych,
- czym różnią się giełda i rynek OTC.
Zarówno rynek OTC, jak i giełda skupiają miliony instrumentów. W obu przypadkach inwestorzy codziennie biorą udział w przepływie bilionów dolarów. Ale transakcje na rynku OTC, np. forex, i na giełdzie różnią się od siebie pod wieloma względami. Można tu wymienić różnice kosztów transakcyjnych, rodzajów zleceń czy nawet dostępnych instrumentów. Warto poznać wszystkie różnice jeszcze przed wyborem miejsca, w którym rozpoczniesz przygodę z tradingiem – lub doszkolić się przed ewentualną zmianą rynku do inwestowania.
Jak i w co inwestować na giełdzie?
Giełda to najpopularniejsze miejsce, w którym inwestorzy dokonują transakcji kupna i sprzedaży różnych instrumentów finansowych. Ceny, które obowiązują dla danych instrumentów są ogłaszane w codziennie aktualizowanych notowaniach giełdowych online.
Giełda wraz z rynkiem pozagiełdowym stanowi tzw. rynek regulowany, który funkcjonuje w oparciu o wyznaczone standardy. Nadzór nad nim sprawują Komisje Papierów Wartościowych i Giełd w poszczególnych krajach świata. Dodatkowo na giełdzie obowiązuje regulamin, który wszystkim podmiotom zapewnia m.in. powszechny i równy dostęp do informacji, bezpieczeństwo transakcji, szybki i bezawaryjny system informatyczny oraz przejrzystość rynku, spółek i transakcji.
Istnieje kilka rodzajów giełd. W przypadku giełdy papierów wartościowych (np. warszawska GPW) możesz inwestować w:
- akcje – wykup określonej części danej spółki, która jest dostępna w obrocie,
- obligacje – tzw. instrument dłużny, który pozwala inwestorowi stać się wierzycielem emitenta,
- opcje – tzw. instrumenty pochodne niesymetryczne, w przypadku których wystawca (opcja put) przyjmuje na siebie praktycznie nieograniczone ryzyko, a nabywca (opcja call) ogranicza je do określonej wartości,
- kontrakty terminowe (futures) – dwustronna umowa kupna/sprzedaży danego instrumentu bazowego za ściśle określoną cenę w konkretnym określonym terminie.
Trading na rynku OTC
Rynek OTC działa poza giełdą i rządzi się swoimi prawami. Obejmuje on rynek walutowy, rynek instrumentów pochodnych oraz rynek depozytów międzybankowych.
OTC, a w jego ramach np. forex waluty, ma formę zdecentralizowaną – nie posiada jednego, konkretnego miejsca, w którym odbywają się transakcje pomiędzy jego uczestnikami, czyli instytucjami finansowymi, przedsiębiorstwami i inwestorami indywidualnymi. Warto wspomnieć, że Ci ostatni mogą handlować tylko za pośrednictwem brokera, który jest dla nich gwarantem bezpieczeństwa zawieranych transakcji. To ważne, ponieważ rynek OTC nie jest kontrolowany przez instytucje, które czuwają nad giełdą.
Z usług brokera korzystają osoby, które chcą handlować:
- parami walutowymi, czyli po prostu walutami zapisanymi w strukturze bazowa/kwotowana,
- kontraktami CFD, czyli umowami pomiędzy dwiema stronami, które zobowiązują się do rozliczenia kwoty równej różnicy pomiędzy ceną otwarcia a ceną zamknięcia pozycji akcji, obligacji, walut, indeksów, surowców czy funduszy ETF; takie instrumenty w swojej ofercie mają niektórzy brokerzy, np. TMS Brokers.
Inwestowanie na giełdzie i na rynku OTC – różnice
Główne różnice pomiędzy opisywanymi rynkami dotyczą kilku ważnych kwestii. Poniżej zostały one wyróżnione na podstawie porównania giełdy i forex.
- Koszty transakcji
W tej kategorii korzystniej prezentuje się rynek forex, gdzie jedynym kosztem inwestora jest niska prowizja dla brokera (w tym największa część to zwykle tzw. spread, czyli różnica pomiędzy kursem sprzedaży a kursem kupna aktywów). Na giełdzie prowizje są zazwyczaj wyższe, a do tego często występuje jeszcze tzw. prowizja minimalna.
Dodatkowo w transakcjach na forex występuje możliwość zastosowania dźwigni finansowej, która pozwala otworzyć dużą transakcję z małym depozytem. To szansa na pomnożenie zysków – ale pamiętaj także o większej potencjalnej stracie.
- Płynność
Rynek forex charakteryzuje się większą płynnością niż giełda. Ten czynnik wpływa na szybkość realizacji zleceń czy brak poślizgu w realizacji przy danym poziomie wolumenu. Ryzykiem są w tym przypadku tylko skrajne sytuacje w postaci publikacji nieoczekiwanych aktualizacji danych.
Warto pamiętać, że jednocześnie forex charakteryzuje się dużą zmiennością, co wpływa na dość wysokie ryzyko inwestycyjne. Ale giełda również nie jest go pozbawiona.
- Wolumen, czyliwielkość pozycji handlowej
Na giełdzie masz do dyspozycji wolumen rzeczywisty. Z kolei na forex musisz posiłkować się rozwiązaniami (narzędziami) dodatkowymi, które oferuje Ci broker.
- Zlecenia
Na obu rodzajach rynków masz do dyspozycji wiele rodzajów zleceń. Oprócz podstawowych (np. wybór instrumentu, kupno, sprzedaż), giełda i forex posiadają w tym zakresie różne opcje.
Nie da się jednoznacznie odpowiedzieć na pytanie, czy inwestować na giełdzie, czy na rynku pozagiełdowym. Zależy to od Twoich preferencji i stylu inwestowania. Pomocą w podjęciu decyzji mogą być bezpłatne narzędzia testowe, takie jak forex demo oferowane np. przez TMB Brokers.
